Финансовая отчетность — это конечный продукт бухгалтерского цикла. Мошенничество можно обнаружить путем анализа первичных документов, исследования основанных на этих документах записей в учетных регистрах, балансов (являющихся итогом этих записей) или окончательных финансовых отчетов. До тех пор, пока афера не будет достаточно крупной, она может не сказаться на показателях финансовой отчетности, так что по ним обнаружить ее будет довольно трудно. Крупные аферы еще можно выявить при помощи финансовой отчетности, небольшие же должны обнаруживаться путем анализа бухгалтерских записей с акцентом на первичные документы. Что касается финансовой отчетности, то лучше всего случаи мошенничества выявляются при анализе необъяснимых изменений. Например, в большинстве компаний очень небольшое количество клиентов расплачиваются наличными. Поэтому совершенно непонятно, как могут увеличиваться доходы без соответствующего увеличения счетов на оплату. Аналогично, если доходы растут, то должен наблюдаться соответствующий рост стоимости продаж, объемов приобретенного оборудования и счетов на оплату. Также может быть совершенно непонятно увеличение уровня оснащенности предприятия при том, что закупки оборудования остаются прежними. Во всех подобных случаях внимание должно быть сосредоточено на соответствующих «необъяснимых» изменениях. Для того чтобы понять, как изменения в финансовой отчетности могут стать признаками мошенничества, следует познакомиться с тремя основными видами финансовых отчетов. Большинство фирм (организаций) периодически публикуют свои балансы (balance sheets), отчеты о прибылях и убытках (income statements), а также отчеты о финансовом состоянии (statements of casn flow). Баланс – это отчет по отдельным позициям, в нем указываются активы предприятия, пассивы и собственный капитал всегда на определенный период времени (типа моментальной фотографии). Например, баланс по состоянию на 31 декабря 1995 г. показывает, чем данное предприятие (фирма, организация) владеет и что должно только на этот день. Баланс, подготовленный по состоянию на 3 января 1996 г. (всего через три дня), может свидетельствовать о совершенно ином положении дел. Так как баланс — это финансовое состояние на конкретную дату, то перед тем, как использовать его для обнаружения мошенничества, нужно переработать его в отчет о произошедших изменениях. Затем эти изменения анализируются на предмет, объяснимы ли они ищ| являются симптомами мошенничества, и если да, то в этом случае должно проводиться специальное расследование. Отчет о прибылях и убытках показывает, какими были доходы, затраты и прибыль данного предприятия за некоторый период времени. В отчете о результатах хозяйственной деятельности, подготовленном 31 декабря 1995 г., например, будут показаны затраты, доходы и прибыль за 12 месяцев — с января по декабрь 1995 г. Поскольку этот отчет делается за некоторый период времени, а не на конкретную дату, он не является отчетом о произошедших изменениях. Как и баланс, для использования его в целях выявления случаев мошенничества он должен быть переработан в документ об изменениях. Имеются четыре способа переработки балансов и отчетов о прибылях и убытках в документальное подтверждение изменений: 1) сравнение баланса на данный период времени с предыдущими; 2) расчет соотношения отдельных ключевых позиций и сравнение их в различные периоды; 3) осуществление анализа «по горизонтали»; 4) анализ «по вертикали». Первый способ заключается в сравнении данных за какой-то период с данными за следующий. Например, остатки по счетам за один период могут сравниваться с остатками по счетам за следующий период времени, чтобы убедиться, что изменение остатков идет в ожидаемом направлении и нет необъяснимых скачков, учитывая изменения по другим позициям. К сожалению, цифры в финансовой отчетности нередко бывают очень большими и сравнивать их довольно трудно, так что часто бывает затруднительно оценить уровень тех или иных изменений. Вторым способом переработки балансов и отчетов о прибылях и убытках в документы об изменениях является расчет основных финансовых коэффициентов и сопоставление изменений этих коэффициентов в различные периоды времени. Ликвидность фирмы оценивается по коэффициенту срочной ликвидности (отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам — acidtestratio) и коэффициенту текущей ликвидности (currentratio)t^o коэффициенту оборачиваемости средств на счете дебиторов (отношение суммы продаж в кредит и средней дебиторской задолженности — accountsreceivableturnoverratio) и коэффициенту оборачиваемости запасов (inventoryturnoverratio) оценивается эффективность деятельности данной фирмы. По отношению заемных средств к собственному капиталу (debt-to-equityratio) и коэффициенту покрытия процентов (timesinterestearnedratio) оценивается платежеспособность данной фирмы. По коэффициентам доходности (profitmargin), окупаемости капиталовложений (returnonassets), прибыли на собственный капитал (returnonequity) и доходности в расчете на акцию (earningpershare) оценивается доходность тех или иных фирм. По изменению этих соотношений можно оценить степень ожидаемости произошедших изменений в ликвидности, эффективности, платежеспособности и прибыльности данной фирмы. Изменения же, которые на первый взгляд кажутся непонятными, часто бывают вызваны мошенническими действиями со стороны руководства тех или иных компаний. Обнаружить мошенничество путем сравнения подобных отношений по отдельным позициям финансовой отчетности намного легче, чем сравнивая сами абсолютные цифры этих документов. Коэффициенты обычно выражаются небольшими, легко воспринимаемыми цифрами, которые отражают изменения по ключевым позициям. Кроме того, нормальные значения этих коэффициентов хорошо известны. Общие коэффициенты, которые могут быть использованы при выявлении афер, приведены в прим. 7-3. Третий способ переработки балансов и отчетов о прибылях и убытках — это анализ их «по вертикали». При этом цифры отчетности преобразуются в проценты, которые воспринимаются гораздо легче. В случае баланса общие средства принимаются за 100%, а другие позиции составляют их определенную часть. В прим. 7-4 приведен анализ баланса «по вертикали». Подобный «вертикальный» анализ очень полезен при выявлении мошенничества, так как процентные соотношения легки для понимания. Когда мы тратим 1 доллар или его часть, мы прекрасно знаем, что это значит. Если мы тратим доллар целиком, мы знаем, что истратили 100% всей нашей суммы. Точно так же при сдаче тестов в школе мы знаем, что означает оценка в 70, 80 или 90%, что хорошо, а что — плохо. Изменения в громоздких финансовых балансах легко можно оценить, переведя абсолютные цифры в проценты. Гораздо легче воспринимается то, что количество продаж увеличилось на 20%, чем если бы нам сказали, что продажи возросли с 862 000 долларов до 10 344 000. При применении анализа «по вертикали» для анализа« отчетов о прибылях и убытках за 100% принимается валовой объем продаж, а отдельные сделки — за часть этих 100%. Простой пример такого анализа приведен в прим. 7-5. В данном случае стоимость проданных изделий возросла с 50% от всех продаж за первый год до 60% от продаж за второй год. Имеет ли это изменение какой-либо смысл? Почему стоимость продаж этих изделий возросла в два раза больше, чем других? Возможными объяснениями этому могут служить: 1) стоимость материальных запасов росла быстрее, чем оптовые цены; 2) материальные запасы расхищаются; 3) в бухгалтерские расчеты вкралась ошибка. Не представляет большого труда определить, какой из указанных факторов стал причиной таких необычных изменений. Четвертым способом переработки балансов и отчетов о прибылях и убытках в данные об изменениях является анализ «по горизонтали». Горизонтальный анализ сходен с вертикальным в том, нто здесь также отчетные данные переводятся в проценты, но здесь расчет производится не от общих средств или валового объема продаж, а от одного периода времени к другому. В прим. 7-6 приведен горизонтальный анализ баланса, а в прим. 7-7 — отчета о прибылях и убытках. Анализ «по горизонтали» – это один из самых непосредственных методов анализа изменений. При помощи коэффициентов и вертикального анализа данные финансовых документов преобразуются в легко воспринимаемые числа, которые затем сравниваются от одного периода времени к другому. При горизонтальном анализе в проценты переводятся изменения отдельных показателей во времени. Прим. 7-3 Основные коэффициенты и соотношения Оборотные средства = Коэффициент срочной ликвидности Оборачиваемость средств = Дебиторская задолженность = Процент (доля) дебиторской задолженности Процент (доля) безнадежных долгов Коэффициент оборачиваемости запасов Коэффициент оборачиваемости запасов в расчете на день Оборотные средства Краткосрочные обязательства Наиболее ликвидные активы Краткосрочные обязательства Сумма продаж в кредит на счете дебиторов Средняя дебиторская задолженность Дебиторская задолженность в расчете на день 365 Дебиторская задолженность Сумма активов Расходы на безнадежные долги Средняя дебиторская задолженность Себестоимость реализованной продукции Средний запас Оборачиваемость запасов 365 Доля себестоимости реализованной _ продукции в общем объеме продаж Доля запасов в общей величине _ активов Коэффициент оборачиваемости = основного капитала Доля основного капитала = Доля возвращаемых активов Соотношение собственных и заемных средств Доля заемных средств Рентабельность (коэффициент прибыльности) Прибыль в расчете на акцию Себестоимость реализованной продукции Общий объем продаж Запасы Сумма активов Общий объем продаж Основной капитал Основной капитал Сумма активов Возвращаемые активы Общий объем продаж Общая сумма обязательств Акционерный капитал Общая сумма обязательств Сумма активов Прибыль Чистая выручка Прибыль Количество акций
ПРИМ. 7-4 Компания Джона Доу Анализ баланса «по вертикали» по состоянию на 31 декабря, 19x2 и 19x1 гг. ____________
Год 2 Год 1 Активы Касса $ 50 000 5% $ 64 000 8% Дебиторская задолженность 100000 10 96000 12 Запасы 200000 20 160000 20 Основные средства 650000 65 480000 60_ Сумма активов $ 1000000 100% 800000 100% Кредиторская задолженность $ 70 000 7% $ 16 000 2% Подлежащая погашению ипотека 120000 12 80000 10 Подлежащие погашению облигации 200000 20 160000 20 Обычные акции 400 000 40 400 000 50 Нераспределенная прибыль 210 000 21 144 000 18 Общая сумма обязательств и капитал & 1 000 000 100% $ 800 000 100% ПРИМ. 7-5 Компания Джона Доу Анализ Отчета о прибылях и убытках «по вертикали»' по состоянию на 31-12 19x2 и 31.12.19x1 гг. _____________
ПРИМ. 7-6 Компания Джона Доу Анализ баланса «п о горизонтали« по состоянию на 31 декабря, 19x2 и 19x1 гг. ____________
Год 2 Год 1 Изменение % Активы Касса $ 50 000 $ 64 000 $(14 000) (22) Дебиторская задолженность 100000 96000 4000 4 Запасы 200000 160000 40000 25 Основные средства 650000 480 000 170000 35 Сумма активов $1000000 $800000 $200000 $25 Кредиторская задолженность $ 70000 $ 16000 $ 54000 338 Подлежащая погашению ипотека 120000 80000 40000 50 Подлежащие погашению облигации 200000 160000 40000 25 Обычные акции 400 000 400 000 0 0 Нераспределенная прибыль 210 000 144 000 66000 46 Общая сумма обязательств и капитал $1000000 $800000 $200000 25 ПРИМ. 7-7 Компания Джона Доу Анализ Отчета о прибылях и убытках «по горизонтали» по состоянию на 31.12 19x1 и 31.12.19x2 гг. ____________
Год 2 Год 1 Изменение % Активы Чистая выручка $1 000 000 $800 000 $200 000 25 Себестоимость реализованных товаров 600 000 400 000 200 000 50 Общиее затраты $400 000 $400 000 $ 0 0 Затраты на продажи $150 000 $120 000 $30 000 25 Административные издержки 100 000 88000 12000 И Доход до уплаты налогов $150000 $192000 $(42000) 22 Подоходный налог 60000 80000 (20000) 25 Чистая прибыль $90000 $112 000 $22 000 (20) ПРИМ. 7-8 Компания «ESMGovernment» (вертикальный анализ) Данный анализ «по вертикали»– выполнен лично Стивом Альбрехтом на основе Главной книги компанииESM Активы Касса Депозиты Дебиторская задолженность брокеров и дилеров Дебиторская задолженность клиентов Ценные бумаги, приобретенные с согласием на их перепродажу Накопленные проценты Ценные бумаги, приобретенные, но не проданные Всего активов: $ (Год 1) % $ (Год 2) $ (Год 3) 725 000 0.000 $ (Год 4) 99000 0.00 $1767000 0.001 $1046000 . 0.001 $339000 0.000 25000 0.00 25000 0.000 25000 0.000 25000 0.000 60000 0.000 1084000 0.001 2192000 0.001 33883000 0.024 40523000 0.027 21073000 0.022 16163000 0.006 1367986000 0.963 1323340000 0.867 738924000 0.781 .$2252555000 0.840 433000 0.000 433000 0.000 1257000 0.001 7375000 0.003 17380 000 0.010 161484 000 0.106 182 674 000 0.193 402004000 0150 $1420531 000 $1527632000 $946083000 $2680653000 $ (Год 1) $ (Год 2) $ (Год 3) $ (Год 4) Обязательства и акционерный капитал Краткосрочные банковские кредиты (займы) Кредиторская задолженность (брокерам и дилерам) Кредиторская задолженность (клиентам) Ценные бумаги, проданные с согласием на их последующую закупку Оплаченные счета и аккумулированные (непогашенные) задолженности Оплаченные счета — материнским и дочерним фирмам Обычные акции Дополнительный привлеченный капитал Нераспределенная прибыль Всего обязательств $5734000 0.005 $57282000 0.037 $80350000 0.085 $91382000 0.034 1721000 0.001 478000 0.000 3624000 0.004 5815000 0.000 2703000 0.002 4047000 0.003 1426000 0.002 3683000 0.000 1367986000 0.963 1323340000 0.867 738924000 0.781 2457555000 0.917 272 000 0.000 33 588 000 1000 4160000 0.020 0.000 0.040 0.040 _i и основного капитала: $1 420 531 000 796000 0.000 127 604 000 0.084 1000 0.000 4160000 0.003 0.006 $1527632000 591000 0.001 95 861000 0.101 1000 0.000 4160000 0.004 21146000 0.022 $946083000 1377 000 0.000 92183 000 0.014 1000 0.000 4 160 000 0.000 24 497 000 0.010 $2 680 653 000 В качестве примера практичности подобного анализа «по вертикали» и «по горизонтали» рассмотрим аферу ESM, в/ расследовании которой принимал участие один из авторов этой книги. Однажды Стив Альбрехт сидел в своей конторе. Вдруг ему звонит один юрист и просит выступить экспертом в одном из крупных дел о мошенничестве, судебный процесс по которому проходит как раз в это время. Этот юрист проинформировал Стива, что дело касается фирмы «ESM Government», работающей с ценными бумагами, и что материалы о ней недавно были в газетах. Этот юрист защищал в суде интересы крупной фирмы СРА, проводившей аудиторскую проверку компании «S&L», инвестировавшей в ESM определенные средства, на которую страховой компанией был подан иск в 300 миллионов долларов за недостаточно тщательный аудит. Защищая интересы этой фирмы, юрист попытался понять природу и размеры данного случая мошенничества, а также получить мнение независимого эксперта, был ли его клиент действительно невнимателен при проведении аудиторской проверки. Он обещал прислать Стиву финансовую отчетность и другие необходимые ему документы, чтобы тот определил, имело ли место мошенничество само по себе, и если имело, то в чем именно. При рассмотрении представленной документации Стив Альбрехт применил анализ «по вертикали» и «по горизонтали». Переработанные таким образом финансовые документы показаны в прим. 7-8 (анализ «по вертикали») и 7-9 (анализ «по горизонтали»). На основе своего анализа Стив сделал три вывода. Во-первых, если мошенничество имело место, оно касалось или статьи «ценные бумаги, проданные с согласием на их последующую обратную покупку (repurchase, repo)», или статьи «ценные бумаги, купленные с согласием на их последующую перепродажу». С обеими этими статьями Стив знаком не был, но они были единственными достаточно крупными статьями, чтобы скрывать в себе мошенничество. Во-вторых, у него вызвало удивление, что эти две статьи имели совершенно одинаковый баланс в течение трех из последних четырех лет. После того, как он узнал, что на самом деле почти все сделки осуществлялись только по этим двум статьям, его интерес к ним возрос еще более. Было трудно поверить в совпадение операций по счетам с ценными бумагами три года подряд. В-третьих, цифры в финансовой отчетности как-то больно скакали –\из года в год были довольно крупные изменения, и часто эти изменения происходили в совершенно противоположных направлениях. В стабильной фирме скорее можно было бы ожидать небольших, постепенных изменений из года в год. ПРИМ. 7-9 Компания «ESMGovernment» (горизонтальный анализ). Данный анализ «ко горизонтали» выполнен лично Стивом Альбрехтом на основе реальной финансовой отчет– ности компанииESM _________________________________ 1-й год2-й год3-й год отн~ноотн-ноотн-но 2-го3-го4-го Активы Касса 1,684% (40%) (67%) Депозиты 0 0 0 Дебиторская задолженность брокеров и дилеров (91) 1,706% 102 Дебиторская задолженность клиентов 19,5 (48%) (23) Ценные бумаги, приобретенные с согласием на их перепродажу (3) (44%) 205 Накопленные проценты 0 190% 487 Ценные бумаги, приобретенные, но не проданные 829 13% 120 Всего активов: 7,5 (38%) 183 Обязательства и акционерный капитал Краткосрочные банковские кредиты (займы) 898 40 14 Кредиторская задолженность (брокерам и дилерам) (72) 658 Кредиторская задолженность (клиентам) 50 (64) 158 Ценные бумаги, проданные с согласием на их последующую закупку (3) (44) 232 Оплаченные счета и аккумулированные (непогашенные) задолженности 192 (100) 55 Оплаченные счета — материнским и дочерним фирмам 279 (25) (4) Обычные акции 0 0 0 Дополнительный привлеченный капитал 0 0 0 Нераспределенная прибыль 127 ИЗ 21 Стив сообщил этому юристу о своих выводах и подчеркнул, что не уверен, имеется ли тут мошенничество, но три его, симптома наверняка присутствуют. Он также сообщил, что если здесь дело и нечисто, то скорее всего это касается двух) статей с последующей перепродажей или повторной покупкой ценных бумаг. Стив приготовился было выступать в суде р качестве независимого эксперта, но дело так и не дошло др суда, поскольку ущерб оценивался менее чем в 5 миллионов долларов. Примеров манипуляций с финансовой отчетностью, легко обнаруживаемых в ходе аудиторских проверок и иногда выявляемых, а иногда и нет, имеется бесчисленное множество. Во многих случаях подобные необъяснимые изменения в деятельности фирм сразу бросаются в глаза, иногда же, для того чтобы уловить их, требуются усилия. Увы, руководство компаний и даже аудиторы чаще применяют вышеуказанные коэффициенты, относительные величины, горизонтальный и вертикальный анализы скорее для оценки деятельности предприятий, а не для выявления мошенничества и манипуляций с отчетностью. Третьим финансовым документом является Отчет об изменении финансового положения. Он уже дает картину в динамике, и поэтому перерабатывать его не нужно. Отчет об изменении финансового положения показывает приход и расход по кассе за определенный период времени. В прим. 7-10 приведено графическое представление о сути этого документа, а образец подобного отчета представлен в прим. 7-11. Поскольку Отчет об изменении финансового положения уже отражает определенные изменения, с его помощью можно ответить на следующие вопросы: • Соответствует ли увеличение по кассе ожиданиям. • Почему увеличилось (сократилось) поступление средств. • Почему увеличились (сократились) материально-технические запасы. • Почему произошло увеличение выплат при сокращении материально-технических запасов. • Почему продавались (покупались) активы. • Откуда появились средства для выплаты дивидендов. Непонятные увеличения или уменьшения служат здесь воего рода «красными флажками», симптомами мошенничест-а, и .каждый подобный случай должен быть специально рас-ледован. ПРИМ. 7-10 Отчет об изменении финансового положения ___________ Поступленияот выручки Расходына основную деятельность Расходына инвестиции Поступленияот инвестиций
Поступления отзаймови кредитов Расходына выплату дивидендов Расходына выплатузаймови кредитов Слабости внутрифирменного контроля Как мы уже говорили во второй главе, мошенничество встречается при наличии давления внешних обстоятельств, возможностей и самооправдания. Все ищут то или иное оправдание своим поступкам, а когда отсутствует или не соблюдается внутрифирменный контроль, совершить мошенничество имеет возможность каждый. Как уже было показано в главе 3, формирование внутрифирменного контроля складывается из создания общей атмосферы всеобъемлющего контроля, соответствующей системы документооборота и собственно контролирующих мероприятий. Наиболее типичными признаками мошенничества, связанными со слабостями внутрифирменного контроля, являются: • Отсутствие разделения обязанностей. • Отсутствие физической охраны. • Отсутствие независимых проверок. • Отсутствие соответствующих полномочий. • Отсутствие соответствующих документов и записей. • Пренебрежение существующими правилами. • Ненадлежащая система документооборота. ПРИМ. 7-11 Отчет об изменении финансового положения Чистая прибыль + Увеличение (сокращение) затрат на основную деятельность Увеличение (сокращение) затрат на запасы Увеличение (сокращение) затрат на предоплату Увеличение (сокращение) затрат на выплату по счетам Увеличение (сокращение) начисленных (неоплаченных) расходов Увеличение (сокращение) по дебиторским счетам = Касса по основной деятельности ± Увеличение (сокращение) поступлений от инвестиций Продажи активов Приобретение активов + Увеличение (сокращение) поступлений от финансовой деятельности Выплата задолженностей Выплаты по займам и кредитам Выпуск обыкновенных акций Акции, выпущенные и выкупленные затем корпорацией-эмитентом Выплата дивидендов = Увеличение (сокращение) оборота по кассе Во многих работах уже было показано, что наиболее типичным при мошенничестве является пренебрежение существующими процедурами контроля. В случае аферы банковского бухгалтера, рассмотренной выше в этой главе, во внутрифирменном контроле имелись три зияющие дыры. У Марджори рядом с письменным столом был запирающийся шкаф и только у нее был от него ключ – никому другому пользоваться им дозволено не было. Несмотря на то, что в этом банке соблюдали правило об обязательном двухнедельном отпуске, для Марджори было сделано исключение. (В качестве обоснования она ссылалась на то, что объем ее работы не позволяет ей так долго отсутствовать.) Кроме того, записи в Главной книге должны были идти за двумя подписями. Тем не менее она добилась того, что ее коллеги регулярно заранее подписывали «пустое место» под тем предлогом, что «она не хочет отвлекать их лишний раз». Таким образом, эти три слабости внутрифирменного контроля способствовали совершению мошенничества. Ниже мы рассмотрим еще два примера того, как подобные упущения могут способствовать различным аферам. В первом случае речь пойдет о том, как слабости контроля позволили клиенту нагреть банк на полмиллиона долларов, а во втором — о том, как серьезное упущение в контроле привело к тому, что афера успешно продолжалась в течение нескольких лет. Лорен У. являлась клиентом Второго национального банка. Свой счет там она открыла 16 месяцев назад и часто им пользовалась, вкладывая и снимая суммы в сотни тысяч долларов. Считалось, что она принадлежит к известной и очень богатой семье. Ездила она на «порше», прекрасно одевалась и пользовалась полным доверием управляющего данным отделением банка. В один прекрасный день Лорен подошла к нему и сказала, что ей нужен кассовый чек на 525000 долларов. Этот управляющий, зная, что на счете у нее всего 13000, сначала отказался, но затем, решив, что такому уважаемому клиенту отказывать не следует — иначе его вообще можно потерять, он доверился ее обещанию завтра же покрыть недостающую сумму и выписал ей требуемый чек. Оказалось, что эта женщина — совсем не та, за кого себя выдавала. Она была опытной мошенницей, растратившей у своего работодателя более 5 миллионов долларов, и все те огромные суммы, которые проходили через ее счет, были похищенными. Этот работодатель поймал ее за руку и пообещал не возбуждать против нее дела, если она вернет украденное. Для этого Лорен и нужны были деньги Второго национального банка. Как быстро обнаружилось, во Втором национальном банке для всех кассовых чеков на суммы, превышающие 500 000 долларов, требовались две подписи. Тем не менее упь равляющий отделением, будучи довольно важной персоной, приказал своему помощнику подписать этот чек без всякой проверки, что тот и сделал, получив приказ своего начальника. Тем самым было нарушено правило двух независимых друг от друга подписей – хотя подписей и было две, они не были независимыми. Как помощник, так и управляющий — оба теперь безработные — впоследствии жалели, что помощник сам все не проверил. Второй пример – это известная афера Гохфельдера, рассматривавшаяся в Верховном суде США, который вынес решение, что известная аудиторская фирма «Ernst & Ernst» не виновна в недостаточно тщательной аудиторской проверке. Лестор Б. Ней, президент чикагской компании «First Securities Co.», путем мошенничества убедил некоторых клиентов вложить определенные суммы на условное депонирование, что, по его словам, должно было принести им высокий доход. На самом деле условным депонированием это не являлось. Ней использовал деньги клиентов на личные нужды. Подобные сделки не являлись типичными для отношений данной фирмы со своими клиентами. Во-первых, все отношения с клиентами строились исключительно через Нея. По установленным самим Неем правилам вся корреспонденция вскрывалась лично им. Во-вторых, все чеки от клиентов адресовались только на имя Нея. В-третьих, счета условного депонирования не проходили ни в финансовой отчетности «First Securities Co.», ни в отчетах для Комиссии по ценным бумагам и биржам, ни по другим счетам клиентов. Эта афера была раскрыта только после самоубийства Нея. Пострадавшие клиенты предъявили иск за нанесенный им ущерб аудиторской фирме «Ernst & Ernst» как «пособнику и подстрекателю» согласно статье 10Ь-5 закона о Комиссии по ценным бумагам и биржам от 1933 г. Они утверждали, что «Ernst & Ernst» не провела соответствующей аудиторской проверки, из-за чего они не смогли предвидеть возможность подобной аферы. Суд постановил, что «Ernst & Ernst» имела полное законное право и была обязана проверить систему внутрифирменного контроля фирмы «First Securities Co.», поскольку они были наняты для аудиторской проверки «First Securities Co.», в том числе и проверки соответствия ее деятельности правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам. Верховный суд США изменил решение апелляционного суда, заключив, что интерпретация статьи 10Ь-5 требует наличия «намерения обмануть, сманипулировать или смошенничать». Судья Пауэлл так изложил мнение Верховного суда: «Так как закон говорит специально о манипуляциях и обмане, о наличии умысла и ухищрениях – в терминах, всеми понимаемыми как наличие предварительного умысла, а в данном случае мы не видим никаких подобных намерений, то у нас нет никакого желания создавать прецедент распространения подобных понятий на проведение недостаточно тщательной аудиторской проверки». Верховный суд специально отметил, что в некоторых областях права неумышленная небрежность может рассматриваться как умышленные действия и повлечь за собой ответственность за подобные действия. В нашей афере то правило обработки корреспонденции, согласно которому вскрывать ее имел право только Лестер Б. Ней, являлось слабостью внутрифирменного контроля. Если бы этой слабости не было, мошенничество с его стороны было бы обнаружено намного раньше и инвесторы не потеряли бы столько своих средств.
